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作為現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，一直以來信托以其有效的財產(chǎn)管理制度、靈活的投資方式和個性化的產(chǎn)品設(shè)計，凸顯出獨特的競爭優(yōu)勢。然而，隨著信托產(chǎn)品的日益豐富，信托的非標準化在一定程度上阻礙了信托公司的快速發(fā)展。作為信托行業(yè)發(fā)展壯大的必由之路，如何在保持投資靈活性的前提下，探索信托的標準化、規(guī)?；l(fā)展，正成為信托公司發(fā)展過程中面臨的重要課題。
一、信托標準化的必要性
信托法頒布實施十年多來，我國信托業(yè)取得了長足發(fā)展。在我國金融分業(yè)經(jīng)營的體制下，作為唯一可以同時涉足資本市場、貨幣市場和產(chǎn)業(yè)市場的金融機構(gòu)，信托公司靈活的資金運用方式為信托產(chǎn)品的設(shè)計和開發(fā)提供了廣闊的空間，可以根據(jù)不同客戶的理財需求和風險偏好，制定個性化的理財方案。伴隨著國內(nèi)高凈值人群的不斷增加和客戶的投資意識不斷建立，這幾年我國信托業(yè)實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，整個行業(yè)的存續(xù)信托規(guī)模在2011年底達到4.8萬億元，其資產(chǎn)總規(guī)模已超過公募基金和證券業(yè)，緊追保險業(yè)。
但是，隨著行業(yè)競爭的加劇和專業(yè)化程度的提高，信托公司控制風險、提高效率、樹立品牌形象的需求日益迫切，信托標準化問題已被擺上了各家信托公司的議事日程：
1、目前國內(nèi)信托公司的大部分產(chǎn)品都是項目主導型，不同項目中信托資金運用方式千差萬別，每一個信托計劃的文本內(nèi)容也各不相同，導致信托產(chǎn)品的開發(fā)和運行成本較高。
2、對投資者而言，以往由于信托產(chǎn)品缺乏標準化，產(chǎn)品的命名和發(fā)行時間沒有連續(xù)性，單一項目的信托產(chǎn)品又缺乏流動性，導致投資者無法快速準確判斷產(chǎn)品的收益風險等基本特征，不利于培養(yǎng)投資者對產(chǎn)品的認同感。 
3、信托公司屬于國家金融體系中非銀行金融機構(gòu)序列，是提供貨幣相關(guān)服務(wù)的特殊行業(yè)，經(jīng)營天然帶有高風險性。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的超常規(guī)發(fā)展，在信托行業(yè)內(nèi)也出現(xiàn)了一些不規(guī)范的行為和風險隱患，與防范風險、穩(wěn)健經(jīng)營原則有所背離。
通過信托標準化或準標準化，將提高信托業(yè)務(wù)模式的可復制性，有助于信托經(jīng)理把握風險要點和內(nèi)部評審決策機構(gòu)的評估決策，能有效提高信托公司的運作效率，降低產(chǎn)品的開發(fā)成本，實現(xiàn)規(guī)模效益，促使信托公司走上規(guī)?；募s經(jīng)營道路；對投資者而言，標準化、系列化的信托產(chǎn)品，既降低了投資者對信托產(chǎn)品的認知成本，容易建立起客戶對產(chǎn)品的持續(xù)忠誠，樹立信托公司品牌形象，也為信托產(chǎn)品提高流動性、建立信托二級交易市場提供了可能性；從信托公司的管理角度，通過標準化管理，使各崗位人員、各類業(yè)務(wù)按照規(guī)范的標準在受控條件下運行，做到“過程控制、預(yù)防為主”，才能謀求未來持續(xù)發(fā)展。
二、如何開展信托的標準化
作為私募性質(zhì)的信托，如何在充分發(fā)揮其制度優(yōu)勢的前提下，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的規(guī)范和管理的標準？個人看法，當前信托的標準化可以先從產(chǎn)品設(shè)計、業(yè)務(wù)流程和后續(xù)管理三方面著手做起。
首先是產(chǎn)品設(shè)計的標準化。目前信托市場上，在外部市場環(huán)境和自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等多種因素的共同影響下，已初步顯現(xiàn)出信托產(chǎn)品標準化、系列化的趨勢。其中證券投資類信托的典型代表有平安信托的“睿豐”、“睿富”、“睿盈”系列和上國投的“藍寶石”、“紅寶石”、“紫晶石”系列，房地產(chǎn)類信托也逐步呈現(xiàn)基金化、標準化，包括中信信托的“中信乾景”系列和杭州工商信托發(fā)行的“飛鷹”系列集合信托計劃等。就我公司目前實際情況，可以先就基礎(chǔ)設(shè)施類信托產(chǎn)品和證券類信托產(chǎn)品設(shè)定專門的產(chǎn)品類型標準，從項目盡職調(diào)查報告、信托合同、信托計劃說明書、認購風險說明書等文本的標準化設(shè)計著手，包括對定義條款、通用條款、專用條款等進行標準化表述。今年一月份我公司發(fā)行的“蘇信財富恒源1101（城市發(fā)展基金）集合資金信托計劃”也在產(chǎn)品標準化方面進行了有益的探索。
其次是業(yè)務(wù)流程的標準化，包括項目審查和產(chǎn)品銷售的標準化。在對信托產(chǎn)品進行標準化設(shè)計后，公司可以根據(jù)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)類別對審查流程、銷售模式進行相應(yīng)的調(diào)整，簡化內(nèi)部審批環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)，實現(xiàn)風控合規(guī)審查和產(chǎn)品銷售等業(yè)務(wù)流程的標準化運作。通過建立信托產(chǎn)品的評級體系，實行標準化的風險評級流程和風險指標體系，對信托產(chǎn)品給予標準化的評級；通過完善類基金化的銷售模式，進行循環(huán)匹配并滾動銷售，運用定期開放贖回等方式滿足客戶的流動性需求。
第三是后續(xù)管理的標準化。由于每類標準化產(chǎn)品都具有基礎(chǔ)共性，有條件對產(chǎn)品進行標準化的后續(xù)管理，包括對產(chǎn)品信息內(nèi)容標準化、格式化及數(shù)量化的披露，定期回訪、產(chǎn)品分配等也可以形成標準化的流程。在此基礎(chǔ)上，公司信托業(yè)務(wù)后續(xù)管理工作可根據(jù)不同類項目劃分不同的管理職責，實行信托經(jīng)理、項目經(jīng)理制、專業(yè)投資管理人分工合作的管理模式。應(yīng)該說，此舉既有利于后續(xù)管理人全身心投入后續(xù)管理工作，通過專業(yè)化管理提高管理水平，又從機制上比較有效地防范了風險，從制度上杜絕了貸管合一造成的內(nèi)部監(jiān)督缺位，體現(xiàn)了受益人利益至上原則。
從發(fā)展趨勢來看，信托公司和其他行業(yè)一樣，都有著用標準化的方式規(guī)范組織管理的強烈需求，未來適時引入IOS9001等標準認證將使企業(yè)管理上一個新臺階。ISO9001認證工作的貫徹和實施，將過程的職能明確地分配和落實到相關(guān)的部門和崗位，做到不推諉、不扯皮，事事有人管，責任有人擔；在過程分析的基礎(chǔ)上對重要活動、關(guān)鍵環(huán)節(jié)設(shè)置監(jiān)控點，特別對重要的接口環(huán)節(jié)實施重點管理，使每個職能系統(tǒng)、每個服務(wù)項目、每個操作過程都處于受控狀態(tài)；使經(jīng)營活動各個過程都能做到有章可循、有法可依。
三、信托標準化與個性化的關(guān)系
信托公司的全品種和跨平臺經(jīng)營，使其成為了天然的資產(chǎn)配置平臺和財富管理者。在財富管理過程中，個性化應(yīng)當是相對于競爭對手能夠為客戶創(chuàng)造獨特的價值。但片面強調(diào)個性化，企業(yè)不可能發(fā)展壯大，必須以標準化產(chǎn)品為基礎(chǔ)、提供個性化服務(wù)。
信托公司實現(xiàn)財富管理戰(zhàn)略的基礎(chǔ)是改善產(chǎn)品供給能力、堅持跨市場投資、以產(chǎn)品鎖定客戶，與銀行、證券公司、保險公司等其他機構(gòu)形成差異化競爭。信托公司的資產(chǎn)管理團隊應(yīng)結(jié)合自身特點，不斷提高自主管理投資能力，在基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)、證券市場、藝術(shù)品投資等專項領(lǐng)域提早布局自己的投資團隊，布齊風險-收益-期限全產(chǎn)品線。只有實現(xiàn)內(nèi)部管理的規(guī)范化、標準化，實現(xiàn)產(chǎn)品開發(fā)的標準化、系列化、模塊化，才能應(yīng)對市場的迅速變化，更好地滿度客戶的個性化需求。
信托公司的財富管理團隊在服務(wù)過程中，針對不同客戶群體的風險偏好和投資需求，應(yīng)精準把握產(chǎn)品鎖定客戶戰(zhàn)略，在公司相對齊備的產(chǎn)品線基礎(chǔ)上，向其提供個性化的組合配置建議。對需要提供量身訂制的高端理財服務(wù)的客戶，應(yīng)當建立起和資產(chǎn)管理團隊良好的溝通協(xié)調(diào)合作機制，發(fā)揮團隊作業(yè)的優(yōu)勢，共同面對客戶個性化的需求，提供一站式金融解決方案。